What happens to COGS if a company switches from FIFO to LIFO in a period of rising prices?

اگر کوئی کمپنی بڑھتی ہوئی قیمتوں کے دوران لیفو سے فیفو میں تبدیل ہو جاتی ہے تو سی او جی ایس کا کیا ہوتا ہے؟

COGS decreases

COGS increases

COGS remains the same

COGS is not affected by the inventory method

In a period of rising prices, LIFO results in higher COGS.

Because the most recent (and more expensive) inventory is assumed to be sold first.